海外不動産投資は本当に儲かるのか？

こんにちは、株式会社コリンズハウスです。

 

結論：「儲かる人」と「損する人」がはっきり分かれる

 

「海外不動産は利回りが高い」

「日本より確実に儲かる」

 

そんな話を聞いたことがある人は多いと思います。

しかし結論から言うと、

 

海外不動産投資は“誰でも儲かる投資”ではありません。

むしろ、日本より失敗例が目立つ分野でもあります。

 

今回は

・なぜ海外不動産は儲かると言われるのか

・なぜ失敗する人が多いのか

・日本人投資家に向いているのか

を整理します。

 

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海外不動産投資が「儲かる」と言われる理由

 

 

 

人口増加とインフレが前提の市場

 

 

海外（欧米・豪州など）では

・人口増加

・移民流入

・インフレ

 

が長期前提です。

 

その結果、

家賃が上がる → 不動産価格も上がる

という構造が成り立っています。

 

実際に

New York

London

Sydney

 

といった都市では、

「長期保有するだけで値上がりした」

という事例が珍しくありません。

 

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家賃が毎年上がる文化

 

 

日本では家賃は据え置きが基本ですが、

海外では

 

・年3〜5％の家賃上昇

・更新時の値上げは普通

 

という国・都市が多いです。

 

そのため、

利回りが時間とともに改善する

というメリットがあります。

 

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建物価値が落ちにくい

 

 

海外では

・築50年

・築100年

 

の住宅が普通に売買されます。

 

「古い＝価値ゼロ」ではなく

修繕・リフォーム前提で価値が維持される

点は、日本と大きく違うところです。

 

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それでも失敗する人が多い理由

 

 

 

表面利回りに騙される

 

 

海外不動産でよくあるのが、

 

・表面利回り8〜10％

・実際は

　管理費

　修繕費

　税金

　空室

　為替コスト

 

を引くと、

**実質利回り3〜4％**というケース。

 

場合によっては、日本不動産より低くなります。

 

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為替リスクが大きい

 

 

海外不動産は

為替次第で利益が消えることがあります。

 

・家賃収入は順調

・円高が進行

・円換算でマイナス

 

「物件自体は成功しているのに損をした」

という話は珍しくありません。

 

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情報格差が大きい

 

 

・現地に行けない

・日本語営業の話だけで判断

・相場より高値で購入

 

海外不動産では、

日本人が“売られる側”になるリスクが常につきまといます。

 

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海外不動産で本当に儲かる人の特徴

 

 

・現地相場を自分で調べられる

・日本不動産と冷静に比較できる

・為替込みで損益計算できる

・短期回収を期待しない

・「高利回り」「節税」だけで飛びつかない

つまり、不動産投資の中〜上級者向けです。

 

 

結論：海外不動産は「夢はあるが万能ではない」

 

 

海外不動産投資は

・当たれば大きい

・外すと取り返しにくい

 

という投資です。

 

日本人投資家にとっての現実的な選択は、

 

日本不動産 × 株式（特に米株）

海外不動産は「余裕が出てから」

 

これが一番失敗しにくい答えです。